Ключевые вопросы

• Цель учета и сущность корпоративных финансов. Пользователи финансовой отчетности
• Менеджер и эккаунтер. Отчетность для руководителя. Критерии полезности учетного сервиса
• Финансовый и управленческий учет: сходство и различия

Ключевые вопросы

• Структура активов и капитала: почувствуйте разницу. Что требуется для превращения ресурса в актив?
• Долги – как источник финансирование активов. Все известные способы возврата долговых обязательств
• Что необходимо знать о балансе компании, чтобы не дать ввести себя в заблуждение. Как правильно читать балансовый отчет: информация, в которой нуждаются руководители
• Идея «дебет и кредит». Зачем нужна двойная учетная запись и ее роль в контроле операций
• Взгляд по касательной: принадлежащие Вам здания – это основные средства или инвестиционная собственность?
• Особенности структуры баланса застройщика и подрядчика

Бизнес-кейсы

• Балансируем экономический ресурс компании с привлеченным капиталом
• Принимаем решение о признании ресурса активом стройорганизации

Ключевые вопросы

• Платежеспособность компании. Коэффициенты замера уровня ликвидности контрагентов
• Рабочий капитал и краткосрочная финансовая политика
• Быстрый рост. Агрессивная и консервативная модели финансирования бизнеса: преимущества, недостатки, последствия
• Чистая стоимость компании и политика долгосрочного управления финансами. Как работает финансовый рычаг?
• Съем прибыли и денежных потоков с активов. Использование преимуществ налогового щита. Когда стоит брать взаймы и чего это Вам может стоить
• Почтальон звонит дважды или что ждет компанию на пути от экономического банкротства к юридическому. Издержки и результат финансового истощения

Бизнес-практика на реальных примерах

• Последствия чрезмерного увлечения агрессивной политикой финансирования инвестиций при развитии сетевого бизнеса в России

Ключевые вопросы

• Если «доходы» = «поступления», а «затраты» = «выплаты», то чему равна прибыль? Вы уверены?
• Загадка метода начисления доходов и сопоставления расходов: почему нефинансист не понимает бухгалтера. Может ли сверхприбыльная сделка создать дефицит бюджета? Когда?
• Капитализированные затраты. Как списывать расходы будущих периодов в девелопменте.
• Что делать с «плохими» долгами? Кризис ликвидности как неединственное последствие утраты контроля за кредитоспособностью контрагентов
• Амортизация. К каким ошибочным управленческим решениям приводит ее искажение
• Первоначальная оценка объекта недвижимости у застройщика. Переоценка активов. Можно ли переоценивать незавершенное строительство?
• Куда относить результат переоценки здания и «куда его девать» при продаже объекта недвижимости? Как рассчитывать прибыль от продажи переоцененного объекта?
• В каких случаях земля истощается и как учитывают это истощение?
• Оценка запаса и расхода стройматериалов. Почему так легко ввести в заблуждение нефинансовых менеджеров и владельцев и как оградить себя от возможных манипуляций
• Отчет о прибылях и убытках. Разновидности показателя «прибыль». Почему операционные менеджеры в ответе только за EBIT?

Бизнес-кейсы

• Оцениваем стоимость списанных в расход запасов

Ключевые вопросы

• Поступления и выплаты. Чистый денежный поток
• Отчет о движении денежных средств. Как читать этот документ с пользой для дела?
• Прямой и косвенный метод расчета cash flow от операций. Как можно вычислить cash конкурента без инсайдерской информации о его банковских счетах?
• Детская болезнь EBITDA в российском бизнесе
• Взаимосвязь Балансного листа, Отчета о прибылях и убытках и Отчета о движении денежных средств. Экономика Вашего бизнеса сквозь призму финансовой отчетности

Бизнес-кейсы

• Лизинг лифтового оборудования: разбираемся с ошибкой бухгалтера
• Завод ЖБИ: Инвестируем и амортизируем

Бизнес-игра

• Одеваем «шкуру» финдиректора холдинга «Три поросенка» (Инвестор - Застройщик - Подрядчик)

Ключевые вопросы

• Три отчета плюс Отчет об изменениях в капитале. Форматы отчетов
• Учетная политика. Финансовые отчеты конкурентов и контрагентов: как «читать между строк»?
• Качественные характеристики финансовой отчетности по МСФО. Концептуальные понятия. Фундаментальные допущения

Ключевые вопросы

• Признание доходов и расходов по строительному контракту. Условия включения в доход изменений, претензий и поощрительных платежей
• Способы определения стадии завершенности контрактных работ
• Как фиксировать прибыль, не дожидаясь сдачи объекта застройщику?
• Альтернативный метод признание дохода при долевом строительстве

Бизнес-кейсы

• Формируем отчеты о финансовых результатах по годам строительного контракта
• Оцениваем заработанную прибыль методом процента выполнения и методом сертификации

Ключевые вопросы

• Поведение затрат относительно объемов производства. CVP-зависимость и приемлемый диапазон активности бизнеса
• График безубыточности и график маржинальной прибыли. Почему предпочитают график прибыли и объема производства?
• Маржа безопасности. Эффект структурных сдвигов. Влияние налога на прибыль
• Допущения, принимаемые при CVP- анализе
• Невозвратные и альтернативные издержки. Релевантность затрат на стройматериалы и рабочую силу

Бизнес-кейсы: (по выбору участников мастер-класса):

• Определяем приемлемую цену спецзаказа при незагруженности предприятия по производству асфальта
• Определяем оптимальное соотношение одно- и двухместных номеров в проектируемом отеле
• Принимаем решение: строить здание самим или привлечь внешнего субподрядчика
• Оцениваем экономические последствия полного прекращения деятельности и закрытия стройподразделения девелоперского холдинга
• Обсуждаем целесообразность замены старой бетономешалки на новую и вероятность неадекватного управленческого решения на практике
• Решаем: воспользоваться скидкой на закупку крупной партии кирпича или нет?
• Оцениваем альтернативные издержки использования недоброкачественного стройматериала
• Принимаем решение по производству работ при дефиците квалифицированных сварщиков
• Моделируем производственную программу ДСК в условиях лимитирующего фактора

Ключевые вопросы

• Делить или не делить? Вот в чем вопрос… Аргументы за и против
• Когда нас вынуждают распределять и когда мы это делаем по привычке. Последствия «кривых» распределений
• Как правильно выбрать базу распределения?
• Бремя непроизводственных затрат. Бизнес для накладных расходов или расходы для бизнеса? Новый взгляд
• Маржинальная прибыль, сегментная маржа и вклад в прибыль. Почему устранимые затраты не самоустраняются

Бизнес-игра

• Что делать с убыточным бизнес-центром? Совещаемся для принятия управленческого решения

Ключевые вопросы

• О чем говорит прибыль и достаточно ли нам этих «слов»?
• Что важнее: рентабельность продаж или оборачиваемость активов? Насколько эффективно используются запасы и предоплата эксплуатирующей компании?
• Финансовый контроль по системе Du Pont – бочка меда с ложкой дегтя
• Как заменив ROI на RI можно избежать неэффективных инвестиционных решений. В какой оценке принимать объект недвижимости для расчета значения ROI?

Бизнес-игра

• Проводим совещание для принятия решения о вхождении в инвестиционный проект

Бизнес-практика на реальных примерах

• «Дефицит ликвидности на Олимпе». Анализ причин коммерческого провала инвестиционного проекта

Ключевые вопросы

• Предназначение бюджетного управления
• Без бюджетов жить нельзя на свете, нет! Так ли это на самом деле?
• Специфика бюджетирования строительного проекта
• Взаимосвязь бюджета проектов с бюджетом предприятия
• Мастер-бюджет. Финансирование и инвестирование. Что первично при планировании - «курица или яйцо»
• К каким заблуждениям приводит анализ по «жесткому» бюджету и как их избежать
• Анализ отклонений от бюджета при строительстве и эксплуатации объекта недвижимости

Бизнес-кейсы

• Разбираемся в бюджетных взаимосвязях

Бизнес-практика на реальных примерах

• Внедрение бюджетного управления в межрегиональной производственно-строительной группе. Препятствия и достижения
• Форматы бюджетов российской строительной организации